西嶋和紙は地域の言い伝えによると、戦国時代に西嶋出身の望月清兵衛翁が、伊豆国田方郡立野村（現在の伊豆市）で三椏を原料とした「修善寺紙」の製法を学び、それを持ち帰ったことに由来すると言われています。徳川の時代までは西嶋を中心とする峡南地域において盛んに製紙が行われましたが、明治以後は峡南地方の各地域で除々に少なくなり、現在では西嶋だけとなりました。